تحلیل تکنیکال چیست؟

در سازمان بورس تهران انواع مختلفی از بورس وجود دارد که برخی از آن ها نیازمند این هستند که سرمایه گذار بر تحلیل تکنیکال و سایر تحلیل های دیگر آشنایی داشته باشد.

تحلیل تکنیکال

یکی از این بورس ها بورس اوراق بهادار تهران هست که از کم ریسک ترین روش های سرمایه گذاری در بازار بورس است.

بورس اوراق مشارکت به اوراق بهارداری گفته می شود که صاحبان شرکت ها جهت تامین سرمایه برای راه اندازی خط جدید در یک صنعت از این روش استفاده می کنند.

 کسانی که از طریق اوراق بهادار در بورس سرمایه گذاری می کنند به تحلیل تکنیکال نیازی ندارند چرا که سود حاصل از این سرمایه گذاری به صورت تضمینی و بدون ریسک است.

فرض شود که یک کارخانه خودروسازی جهت راه اندازی خط تولید جدید خود نیاز به بیست میلیارد تومن سرمایه دارد و بر طبق تحقیقات صورت گرفته به این نتیجه رسیده اند که تا شش سال آینده این سرمایه از طریق فروش محصولات خط جدید جبران می شود.

 اگر کارشناسان با بررسی و آنالیزهای مربوطه به این نتیجه برسند که طرح به صورت سالانه دارای چه سودی خواهد بود و اطمینان حاصل کنند که این طرح توجیه اقتصادی دارد می توانند برای راه اندازی این خط از طریق بورس اقدام کنند.

این شرکت در سازمان بورس و با انتشار اوراق مشارکت می تواند سرمایه مورد نظر را تامین کند و هر سرمایه گذاری می تواند با خریدن این اوراق در سود راه اندازی خط جدید شریک شود.

سود تضمین شده سالانه و همچنین گزارش هایی که هر چند ماه یک بار منتشر می شود همگی از شفاف سازی های این نوع از سرمایه گذاری در بورس است.

نکته قابل توجه اینکه سود اوراق مشارکت تضمین شده و بدون ریسک است و به همین دلیل نمی توان انتظار سودهای بسیار بزرگی از این سرمایه گذاری را داشت.

همچنین سرمایه گذاران در هر صورت سود تضمین شده را دریافت خواهند کرد و در صورتی که راه اندازی خط جدید سودی بیشتر از سود پیش بینی شده داشته باشد، بر طبق قرارداد سود مازاد بر سود تضمین شده نیز به سرمایه گذاران داده خواهد شد.

در صورتی که سود واقعی ای به دست آمده کمتر از سود تضمین شده در قرارداد باشد، محل ضمانت اوراق بهادار که معمولا بانک ها هستند موظف اند که کاستی های سود واقعی را جبران کنند و در هر صورت سود تضمین شده به سرمایه گذاران داده  شود.

بورس و فرابورس دو دسته دیگر از روش های سرمایه گذاری هستند که نیازمند اطلاعاتی همچون تحلیل تکنیکال، بنیادی، تابلو خوانی و مواردی از این قبیل هستند.

تفاوت شرکت هایی که در بورس ثبت می شوند با آن هایی که در فرابورس ثبت می شوند در اندازه شرکت ها، سرمایه آن ها و قدرت آن ها در رقابت با سایر شرکت های هم گروه است.

شرکت های بورس  معمولا شرکت های بزرگ تر و دارای سرمایه بیشتری هستند و به عبارت دیگر سازمان بورس برای این شرکت ها قوانین سخت تری اعمال می کند.

شرکت هایی که توانایی رقابت با سایر شرکت های ثبت شده در بورس را نداشته باشند و یا سرمایه و اعتبار آن ها در چارچوب شرکت های بورس نگنجد، به ناچار در دسته شرکت های فرابورس قرار می گیرند.

در حالت کلی می توان گفت که تفاوت های فاحش و قابل توجهی میان شرکت های بورس و فرابورس وجود ندارد.

 برای سرمایه گذاری در این دو گروه از شرکت ها نیاز است با استفاده از نرم افزارهای مربوطه مانند متا تریدر، مفید تریدر و … به تحلیل تکنیکال آن ها پرداخت و با مراجعه به سایت tsetmc حجم معاملات و پیشینه آن بررسی شود.

تحلیل تکنیکال یکی از انواع تحلیل هایی است که توسط آن سرمایه گذار به نمودار قیمت هر سهم دست پیدا می کند.

برای تحلیل تکنیکال از نرم افزارهای مختص این این تحلیل استفاده می شود. این نرم افزارها مجهز به ابزارهایی هستند که کاربر توسط آن ها می تواند با استفاده از انواع الگوریتم ها و تکنیک های تحلیل تکنیکال به آنالیز هر سهمی بپردازد.

در تحلیل تکنیکال اسم سهم، نماد شرکت، گزارش ها و خبرهای منتشر شده از نماد و مواردی از این قبیل اهمیت ندارد، بلکه آن چه که مورد توجه است تنها نمودارهایی است که روند قیمت سهم را به صورت روزانه نمایش می دهد.

ابزارها، الگوها و اندیکاتورهای به کار رفته در تحلیل تکنیکال نشات گرفته از قوانین ریاضی و بر پایه علم اقتصاد بنا شده اند، با این وجود برای یادگیری تحلیل تکنیکال نیاز نیست که بر علم ریاضی و اقتصاد اشراف داشت.

نکته قابل توجه این که برای داشتن خرید و فروش کم ریسک در بازار سرمایه لازم است که تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل فاندامنتال قرار بگیرد. چرا که در تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی سهام هر شرکت بررسی می شود و با استفاده از آن تحلیل می توان تشخیص داد که قدرت فروشنده بر خریدار برتری دارد و یا برعکس.

آن چه که در تحلیل تکنیکال بر آن تکیه می شود مطالعه الگوهای رفتاری نمودارها است. سرمایه گذاران در تحلیل تکنیکال سه فرض را مبنای کار خود قرار می دهند:

فرض اول: همه چیز در قیمت لحاظ شده است. این فرض نشان می دهد که تحلیل تکنیکال فارغ از اخبار منتشر و گزارش های مالی شرکت است.

 تمام خبرهایی که قرار است در آینده منتشر شود در چارت قیمتی سهم نهفته است و با یک تحلیل تکنیکال درست می توان به این اطلاعات دست یافت (بدون حتی آگاه بودن از اخبار مربوط به آن سهم)

فرض دوم: قیمت ها بر اساس روند تغییر می کنند. به این معنا که قیمت ها حتما از یک روند صعودی و یا نزولی تبعیت می کنند و تغییرات قیمتی به صورت رندم و اتفاقی صورت نمی گیرد.

فرض سوم: تاریخ تکرار می شود. تکرار تاریخ در سرمایه گذاری یک اصل و قانون است به همین دلیل است که یک تحلیل گر ماهر در بررسی یک سهم حتما به گذشته سهم مراجعه خواهد کرد و پیوت های (قله ها و دره های) سهم در گذشته شناسایی می شوند.

در تحلیل تکنیکال با استفاده از الگوهای کندل استیک، انواع اندیکارتوها و اوسیلاتورها و … به تجزیه و تحلیل سهم پرداخته می شود.

۰
2 نظرات
  1. Jacquelyn می گوید

    خیلی مطلب ارزنده هست. ممنون از شما

    ۰
    1. گروه آموزشی رضا کلاهی می گوید

      ممنون از شما دوست گرامی

      ۰

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.