اهمیت روانشناسی بازار و قابلیت نقد شوندگی

روانشناسی بازار چیست؟ آیا برای ورود کردن به بازار سرمایه نیاز است که در مورد روانشناسی بازار اطلاعات و آگاهی داشته باشیم؟ قابلیت نقد شوندگی یک سهم چیست؟ چگونه می توان تشخیص داد که قدرت نقد شوندگی یک نماد تا چه اندازه است؟

یکی از مهم ترین موضوعات و بخش هایی که در بازار بورس و سرمایه لازم است در مورد آن آگاهی و اطلاعات داشته باشیم روانشناسی بازار است.

روانشناسی بازار نه تنها در بازار بورس و سرمایه بلکه در میان سایر زمینه های معاملاتی و اقتصادی اهمیت ویژه ای دارد و به دنبال آن کتاب های بسیاری با همین عناوین به چاپ رسیده است.

یکی از بحث هایی که در این زمینه در بازار بورس مورد توجه ویژه است قابلیت نقد شوندگی است.

در بررسی فاکتورهای تاثیر گذار بر ریسک سرمایه گذاری در بازار سرمایه یکی از مهم ترین موارد قابلیت نقد شوندگی است.

سه روش برای تحلیل و بررسی در میان سرمایه گذاران قرار دارد: روانشناسی بازار، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

روانشناسی بازار و به دنبال آن قابلیت نقد شوندگی یکی از موضوعاتی است که هنگام انجام معامله مورد بررسی قرار می گیرد و از پارامترهایی است که تاثیر ویژه ای در وارد شدن یا نشدن سهامداران به یک نماد دارد.

پارامترهای ویژه در روانشناسی بازار

هر چه قابلیت نقد شوندگی در یک سرمایه گذاری بالاتر باشد ریسک سرمایه گذاری در آن زمینه پایین تر است. به طور مثال سرمایه گذاری در زمینه های ملک و مسکن دارای ریسک بالایی است چرا که سخت تر می توان آن ها را به وجه نقد تبدیل کرد.

به زبان ساده در بازار سرمایه تبدیل کردن سهام به پول را قابلیت نقد شوندگی می گویند. هر چه که یک شرکت در کم ترین زمان ممکن و به ساده ترین و راحت ترین شکل ممکن قادر باشد سهام سرمایه گذارانش را به پول تبدیل کند به این معنی است که قابلیت نقد شوندگی در این نماد بالا است.

تمامی نمادها قابلیت نقدشوندگی یکسانی ندارند و به همین علت است که لازم است هر نماد به صورت مجزا مورد بررسی قرار گیرد. در دوران رکود اقتصادی قابلیت نقدشوندگی اهمیت بیشتری پیدا می کند و بسیاری از سهام هستند که سرمایه گذاران آن ها در این دوره ها با مشکل فروش آن مواجه شده اند.

اما سهامی که قابلیت نقد شوندگی بالایی دارند حتی در دوران رکود اقتصادی و یا اصلاح قیمتی که در کل بازار رخ می دهد به راحتی و با قیمت مناسب می توان از آن نماد خارج شد.

نمادهایی هستند که به ظاهر از معتبرترین و با ارزش ترین سهام در بازار سرمایه هستند اما سهامداران آن نماد هنگام فروش سهام خود در آن نماد با مشکل مواجه می شوند و به راحتی نمی توانند سهام خود را به وجه نقد تبدیل کنند.

بنابراین از جمله پارامترهایی که در روانشناسی بازار و هنگام ورود به یک سهم  باید به آن توجه کرد این است که قدرت نقد شوندگی آن سهام چقدر است.

قابلیت نقد شوندگی در روانشناسی بازار

 

حال این سوال پیش می آید که چگونه می توان قابلیت نقد شوندگی را در نمادهای مختلف بررسی کرد؟ و یا اینکه چگونه می توان تشخیص داد که قابلیت نقد شوندگی یک نماد مشخص مناسب است یا خیر؟

یکی از روش های آن که قابلیت نقد شوندگی یک سهم را می توان توسط آن بررسی کرد مطالعه ۵۰ شرکت برتر است که سازمان بورس به صورت دوره ای لیست آن ها را در اختیار سهامداران قرار می دهد.

به عبارتی می توان گفت که پنجاه شرکت برتر بورس بهترین لیست از اسامی شرکت هایی هستند که ریسک سرمایه گذاری در آن ها پایین تر هستند و از آن ها به عنوان سهام بنیادی و با ارزش نیز یاد می شود.

حال این سوال پیش می آید که شرکت ها و نمادهای مختلف بر چه اساسی در لیست پنجاه شرکت برتر بورس قرار می گیرند؟ چه ملاک ها و چهارچوب هایی توسط سازمان بورس مورد بررسی قرار می گیرد؟

سه ملاک سازمان بورس برای قرار دادن شرکت ها در لیست پنجاه شرکت برتر بورس:

ملاک اولی که سازمان بورس مورد بررسی قرار می دهد میزان داد و ستد سهام در تالار معاملات است. و سهامی که در این لیست هستند از این نظر دارای شرایط مناسبی هستند.

ملاک دوم برای قرار گرفتن در لیست پنجاه شرکت برتر بورس تناوب داد و ستد سهام در تالار معاملات است. شرکت ها در طول سال مالی به دلایل مختلف ممکن است بسته باشد و امکان معامله وجود نداشته باشد و نمادهایی که در طول سال مالی کمتر از سایر نمادها دچار این تغییر وضعیت می شوند در اولویت هستند.

در واقع معلق شدن معاملات در یک نماد به عنوان یک مورد منفی برای شرکت ها محسوب می شود چرا که در این حالت معاملات به حالت تعویق در می آیند و ممکن است پس از باز شدن معامله ها ارزش سهام پایین آمده باشد.

ملاک سومی که سازمان بورس برای پنجاه شرکت برتر بورس در نظر می گیرد میزان تاثیر گذاری شرکت بر بازار بورس است، که معمولا شرکت های بزرگ از جمله شرکت هایی هستند که بیشترین تاثیر را بر بازار بورس و شاخص دارند.

این پنجاه شرکت به صورت فصلی و سه ماهه از ظرف سازمان بورس معرفی می شوند و هر فصل تعدادی از این نمادها از لیست خارج شده و شرکت های دیگر جایگزین آن ها می شود.

برای دسترسی به لیست این شرکت ها می توانید به سایت tse.ir مراجعه کنید.

ملاک قرار گرفتن شرکت ها در لیست برتر

در نهایت می توان گفت که شرکت هایی که در لیست پنجاه شرکت برتر بورس قرار دارند به دلیل اینکه قابلیت نقد شوندگی بالایی دارند برای سهامداران در اولویت هستند و معمولا هر سرمایه گذاری تعدادی از این شرکت ها را در سبد خرید خود دارد.

بنابراین در کنار سایر موضوعات و مباحثی که در تحلیل گران به آن ها می پردازند، روانشناسی بازار و بررسی موضوعاتی که پیرامون آن هستند می تواند به تحلیل گر کمک کند که به درستی وارد یک سهم شود و یا از آن خارج شود.

موارد دیگری در روانشناسی بازار مورد توجه سهامداران است که در ادامه به آن ها پرداخته می شود.

۰

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.